NVIDIA TSMC’nin en büyük müşterisi oldu ve Apple’ı geride bıraktı

NVIDIA, 2025’te Team Green’in yapay zeka altyapı inşasıyla artan çip talebi sayesinde TSMC’nin en büyük çip müşterisi oldu. NVIDIA TSMC arasındaki bu değişim, Apple’ı uzun süredir sürdürdüğü TSMC’deki bir numaralı müşteri konumundan indirdi.

NVIDIA TSMC’de nasıl bir değişiklik oldu?

Tedarik zinciri analisti Dan Nystedt, NVIDIA’nın 2025’te TSMC gelirinin %19’undan fazlasını oluşturduğunu bildirdi. NVIDIA bu payla NT$726.97 milyar (US$23.4 milyar) seviyesine ulaşırken, şirketin 2024’teki payı NT$352.27 milyar civarındaydı.

Neden NVIDIA’nın payı hızla arttı?

TSMC, fabless üreticilere yarı iletken tedarikinin küresel merkezi haline geldi ve bu durum AI hesaplama gücüne yönelik talebi yoğunlaştırdı. NVIDIA, AI ürün portföyü ve hem frontend hem de backend yarı iletken gereksinimleri sayesinde TSMC’den büyük miktarda üretim aldı.

Jensen Huang ile TSMC ilişkisi ne anlatıyor?

Jensen Huang 2015’te, şirket henüz küçükken, TSMC başkanı Morris Chang’a NVIDIA’nın TSMC’nin en büyük müşterisi olacağını vaat etmişti. Huang Tayvan’ı her ziyaret ettiğinde, AI altyapısı inşası için TSMC’nin tedarik zincirinin önemini net şekilde vurguluyor; öte yandan, kendisi TSMC olmadan bir NVIDIA hayal edilemeyeceğini kabul ediyor.

Gelecek için hangi çip düğümleri ve paketleme planlanıyor?

NVIDIA ilerleyen dönemde daha ileri üretim düğümlerine dayanmayı sürdürecek. Şirket şu anda Vera Rubin’i TSMC’nin 3nm sürecine dayandırıyor ve Rubin Ultra’nın N2 (2nm) yönüne kayması bekleniyor.

Öte yandan, Feynman’ın A16 (1.6nm) benimsenmesi ve aynı zamanda ileri paketleme segmentinde NVIDIA ürünleri için daha fazla entegrasyon öngörülüyor.

• NVIDIA’nın 2025 TSMC geliri: NT$726.97 milyar (US$23.4 milyar) — toplamın %19’undan fazla.
• 2024 ile karşılaştırma: 2024’te NT$352.27 milyar seviyesindeydi; 2025’te neredeyse iki katına çıktı.
• Jensen Huang 2015’te Morris Chang’a TSMC ile derin ilişki sözü verdi.
• Planlanan düğümler ve ürünler: 3nm (Vera Rubin), N2/2nm (Rubin Ultra), A16/1.6nm (Feynman) ve daha fazla advanced packaging entegrasyonu.

TSMC’ye bağımlılık ne anlama geliyor?

Günümüz AI tedarik zinciri büyük ölçüde TSMC’ye dayanıyor; bununla birlikte, bu durum küresel üretim için jeopolitik riskler ve darboğazlar yaratıyor. Öte yandan, TSMC beklentileri karşılamayı sürdürdü ve NVIDIA-TSMC işbirliği altyapı inşasını daha agresif hale getirebilir.

Sonuç olarak, NVIDIA’nın TSMC’deki yükselişi çip endüstrisindeki dengeleri değiştirdi. Okuyucuları bu gelişmenin sektör üzerindeki olası etkilerini yorumlarda paylaşmaya davet ediyorum.